Sie suchen Facharbeiter oder Saisonkräfte? Anzeige im STELLENMARKT und auf der Startseite ab 75.- EUR / 30 Tage: online@pesterlloyd.net

 

Das Pester Lloyd Archiv ab 1854

Hauptmenü

 

Effizient werben im
Pester Lloyd!
Mehr.

 

(c) Pester Lloyd / 2019-35      WIRTSCHAFT


Was ist der OnBalance Volume Indikator (OBV)?

Der OnBalance Volume Indikator (OBV) ist ein technischer Handelsmomentum-Indikator, der den Volumenstrom verwendet, um Veränderungen des Aktienkurses vorherzusagen. Joseph Granville entwickelte die OBV-Kennzahl erstmals im Buch Granville's New Key to Stock Market Profits das im Jahre 1963 erschienen ist.

Granville glaubte demnach, dass das Volumen die Schlüsselkraft hinter den Märkten sei und entwarf OBV in einer solchen Art und Weise, dass es projektieren kann, wann größere Bewegungen in den Märkten aufgrund von Volumenänderungen eintreten würden. In seinem Buch beschrieb er die von
OBV erzeugten Vorhersagen als "eine Feder, die fest angezogen wird". Er glaubte, dass, wenn das Volumen stark zunimmt, ohne dass sich der Kurs der Aktie signifikant ändert, der Preis schließlich nach oben steigen oder fallen wird.

stocks (Andere)


Wie man den OBV berechnen kann

Das bilanzielle Volumen stellt eine laufende Summe des Handelsvolumens eines Vermögenswertes dar und gibt an, ob dieses Volumen in oder aus einem bestimmten Wertpapier- oder Währungspaar fließt. Der OBV ist eine kumulierte Summe aus Volumen (positiv und negativ). Für die Berechnung des OBV sind drei Regeln implementiert. Diese Regeln lauten wie folgt:

1. Wenn der heutige Schlusskurs höher ist als der gestrige Schlusskurs, dann: Aktuelles OBV = Vorheriges OBV + aktuelles Volumen

2. Wenn der heutige Schlusskurs niedriger ist als der gestrige Schlusskurs, dann: Aktueller OBV = Vorheriger OBV - heutiges Volumen

3. Wenn der heutige Schlusskurs dem gestrigen Schlusskurs entspricht, dann: Aktueller OBV = Vorheriger OBV

Wie man den OBV richtig interpretiert

OBV ist einfach eine laufende Gesamtmenge an Volumen, aber er kann einen Einblick geben, da er von der Menge des Volumens abhängig ist und nicht nur, ob der Preis höher oder niedriger ist. So ist beispielsweise ein Down-Day mit 5.000.000.000 Volumen nicht so signifikant, wenn der Next-Up-Day 25.000.000.000 Volumen hat. Das Volumen deutet darauf hin, dass die Käufer sehr aktiv sind, um den Preis nach oben zu treiben, und deshalb wird der OBV über den Zeitraum von zwei Tagen nach oben gehen, obwohl er an einem Tag gestiegen und am anderen gefallen ist.

Der tatsächliche OBV-Wert ist nicht wichtig, da die Zahl riesig sein kann, nahe Null, negativ oder positiv. Daher kann die rechte Achse des OBV-Indikators ignoriert werden; entscheidend ist, wie sich OBV verhält und welchen Verlauf er zeigt.

OBV Anwendungen und Strategien

OBV wird in erster Linie als Bestätigungstool für Trends eingesetzt, soll aber auch Preisumschläge vorwegnehmen, da Volumenänderungen oft größeren Preisänderungen vorausgehen. Basierend auf dieser Annahme
wird der OBV-Indikator in drei Hauptarten verwendet: Bestätigung, Divergenz und Ausbrüche.

Da der OBV die Preisentwicklung bestätigen kann, dient er auch als Warnung, wenn der Preis die Richtung ändern wird. Divergenz ist ein Warnsignal und tritt auf, wenn der Preis höher tendiert, OBV aber entweder flach ist oder insgesamt sinkt, oder wenn der Preis fällt, OBV aber flach ist oder insgesamt steigt.

Wenn der Kurstrend steigt und OBV jetzt nachlässt (rückläufige Divergenz), nehmen Sie eine Short-Position ein, wenn der Preis unter seine aktuelle Trendlinie fällt. Platzieren Sie einen Stop-Loss über dem letzten Swing mit einem höheren Kurs. Halten Sie den Handel so lange aufrecht, wie OBV ihn bestätigt, und der Preis ist tendenziell niedriger. Steigen Sie aus, wenn der Preis über seine Trendlinie hinausgeht.

Wenn der Kurstrend nachlässt und OBV steigt (bullische Divergenz), nehmen Sie eine Long-Position ein, wenn der Preis über seine aktuelle Trendlinie hinausgeht. Platzieren Sie einen Stop-Loss unter dem letzten Swing, der niedriger im Preis ist. Halten Sie den Handel so lange aufrecht, wie OBV ihn bestätigt. Steigen Sie aus, wenn der Preis unter seine Trendlinie fällt.
Mit diesem Wissen sollten Sie gute Ergebnisse erzielen können.

W.O., Abb.: Pixabay.